Gifting Incentive Stock Options

Dando para longe suas opções de ações do empregado Opções de ações podem ser o bem mais valioso que muitas pessoas possuem. Se você tiver opções de ações não exercidas, você deve considerar as formas únicas em que um presente de opções de ações pode promover seu plano de propriedade. Em 1996, a Securities and Exchange Commission alterou as suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas usadas em programas de compensação. (Opções de estoque de incentivo, no entanto, não são afetadas pela alteração). As empresas em breve modificaram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a aproveitar a chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família com relativamente pouco custo fiscal de transferência. Por exemplo, suponha que uma opção em 10.000 ações seja exercível em 100 por ação, bem acima do preço de mercado atual das ações de 75. O executivo transfere a opção para uma criança (ou para um fideicomisso para a criança) eo valor tributável de O presente será relativamente baixo, de modo que um imposto de presente mínimo seja devido. Após vários anos, assumir que o preço de mercado das ações chegou a 200. Quando a opção é exercida, a criança terá ações no valor de 2 milhões, com muito pouco custo de imposto de transferência. Um planejamento cuidadoso é necessário Em uma decisão há poucos anos, o IRS analisou um plano de opção de compra de ações no qual um executivo era obrigado a realizar serviços adicionais para o empregador ou a perda de risco da opção. O indivíduo fez um presente de opção para um de seus filhos antes de realizar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano pode, por exemplo, ter feito as opções exercíveis após três anos com um vencimento após dez anos. O IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais pelo executivo significava que o presente não estava completo e, portanto, não era tributável, quando o presente foi feito. O presente será completado somente quando os serviços adicionais forem fornecidos e o direito de exercer a opção é absoluto. Isso é quando o imposto sobre os presentes pode ser devido. Em um mercado acionário em alta, atrasar o momento em que o presente está completo, tenderá a aumentar o valor da opção e a aumentar o custo do imposto de transferência de fazer o presente. (Veja como valorizar um presente de uma opção de compra de ações no final deste artigo para os fatores que afetarão o valor tributável do presente.) Quem deve o imposto de renda O resultado deve ser reconhecido quando a opção de compra de ações é exercida a diferença entre o exercício O preço justo e o preço de mercado das ações são receitas ordinárias. Nos termos da seção 83 do IRC, o imposto de renda recai sobre o indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isso é verdade mesmo se a opção foi transferida para um membro da família. Quanto mais, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção em vigor, esta é uma transferência adicional isenta de impostos. O pagamento do imposto sobre o rendimento pelo executivo diminuirá a sua eventual obrigação fiscal imobiliária, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário. Como valorizar um presente de uma opção de compra de ações Sempre que um presente de opções de compra de ações estiver completo, um imposto de presente pode ser devido, dependendo do valor do presente. O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre avaliação, buscando a autoridade do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira. Seis fatores precisam ser levados em consideração na avaliação da opção: o preço de exercício da opção a vida esperada da opção o preço de negociação atual do estoque subjacente a volatilidade esperada do estoque subjacente os dividendos esperados no estoque subjacente e o risco - taxa de juros livre para o termo de opção restante. A matemática para juntar esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar opções de estoque e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS. Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com este modelo de preços. Por exemplo, nenhum desconto é permitido por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata dos empregados ou para refletir o risco de rescisão da opção dentro de um determinado período após o término do emprego. Exemplo: De acordo com a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação em 25, se o preço atual das ações é de 20, é de 7.98, assumindo 30 volatilidades de preços e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse de 35, o valor da opção cairá para 5,71 sob a fórmula de Black-Scholes. Introdução às opções de ações de incentivo Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo De vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificadas. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, de altos executivos até a equipe de custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de estoque. Conhecida como opção de estoque de incentivo. Que normalmente é oferecido apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Principais características das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatísticas em termos de forma e estrutura. Os horários ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o funcionário exerce o direito de comprar as opções na data de exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. As ISOs de Vesting geralmente contêm uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de desvios graduado que permite que os empregados sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, começando no segundo ano da concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão. Método de exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações. Bargain Element ISOs geralmente pode ser exercido a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado. Disposições de Clawback Estas são condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Discriminação Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que atinjam determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, ao contrário dos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. A tributação dos ISO ISOs é elegível para beneficiar de tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações dos empregados. Esse tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em compartilhamento. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Disposição Qualificável - Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois que as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificadora - Uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito. Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita à retenção na fonte. Os detentores de ISO não informarão nada neste ponto, nenhum relatório fiscal de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada. Então o empregado somente reportará um ganho de capital de curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora. Então o funcionário terá que relatar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de 25. Ele faz todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por 45 a compartilhar. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque com 55 partes. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de 15.000 (40 reais do preço da ação - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, então ele terá 30.000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele apenas reportará uma ganho de capital de longo prazo de 30.000 (preço de venda de 55 - x preço de exercício x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios de ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. Bem como a segurança social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no 1040, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os elementos de negociação ISO ou os juros dos títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no Formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar previamente um assessor fiscal ou financeiro para que possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D. As opções de compra de ações de baixo custo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser muito complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre as opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Gifts: Salvar em impostos de propriedade com opções de ações transferíveis Quando você morre, o IRS considera todas as suas propriedades como sua propriedade, sobre as quais podem ser devidos impostos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de compra adquiridas, mas não exercidas. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos susceptíveis de apreciar em valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. A isenção do imposto imobiliário em 2016 foi de 5,45 milhões para os contribuintes não casados ​​(10,9 milhões para os contribuintes casados) e, em 2017, é de 5,49 milhões para os contribuintes não casados ​​(10,98 milhões para os contribuintes casados). Sob o American Taxpayer Relief Act de 2012, a isenção de imposto de propriedade anual é indexada pela inflação, e os montantes acima do limite de isenção são tributados em 40 (para detalhes, veja um artigo na Forbes). O planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil: montantes e taxas de isenção de imposto estadual federal flutuaram. Os impostos sobre os presentes e muitos impostos imobiliários estaduais continuam apesar da revogação temporária do imposto imobiliário. Muitos acreditam que a lei mudará para evitar qualquer revogação do imposto imobiliário. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente apreciarão valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, o IRS ainda consegue sua mordida em algum lugar. As regras fiscais de presente se aplicam quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto sobre presentes será muito menor do que o valor anos mais tarde para fins de imposto estadual se o preço da ação da sua empresa tiver muito apreciado. Vimos algumas ilustrações impressionantes das empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio líquido podem alcançar ao transferir as opções de compra de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação duplicou aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros executivos, o valor líquido para eles (depois de ter em conta a sua responsabilidade fiscal) é cerca de quatro vezes o valor líquido que receberiam se você tivesse Não transferiu a opção. No entanto, conforme explicado abaixo, o IRS tornou o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder. Quais são as opções transferíveis e como funcionam? Em 2017, você pode dar presentes sem impostos anuales de 14.000 por ano (28.000 para casais). As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode oferecer a determinadas pessoas ou entidades permitidas se o plano de estoque da sua empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, confiam em membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades pertencentes aos membros da família. Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, um neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins fiscais de presentes. Em 2017, você geralmente pode dar brindes anuais de até 14.000 (casal 28.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão fiscal de brindes ao longo da vida. Se as transferências de opções excederem este limite de vida útil, os impostos sobre os presentes no momento da transferência devem ser pagos. O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o fim de seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção seja realizada pelo cessionário. Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como acontece com qualquer exercício da NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de imposto ainda reduz sua propriedade. O seu cessionário do membro da família afortunado recebe as ações sem qualquer imposto sobre o rendimento, sem mais impostos sobre o presente ou sobre as opções, e com uma base fiscal igual ao preço das ações no momento do exercício. Parcerias, Fideicomissários, e Companhias Familiares em família, como transferentes Ao invés de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem entregá-los a fideicomissados ​​para membros da família, como uma confiança de anuidade retida pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria limitada familiar em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, oferecer os interesses da parceria limitada aos membros da família. Ambos os trusts e as parcerias familiares limitadas podem oferecer oportunidades para estruturar o presente mais de perto para seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto de presente a pagar. Geralmente, não é financeiramente sábio transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você oferece um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode tomar uma dedução de caridade por seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto sobre o rendimento no spread. Se você deseja transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o presente da opção para que não seja considerado um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto sobre o rendimento que você será atingido após o exercício será compensado pela dedução de caridade pelo presente. A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite exercícios de instituições de beneficência de opções transferidas para serem registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios para empregados. Seria necessário um formulário de inscrição mais extenso. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade. Questões de valores mobiliários, impostos e contabilidade Considere a desvantagem financeira. Geralmente, as questões de títulos, impostos e contas foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas para membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrassem o estoque recebido após o exercício de opções transferíveis por membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também alterou sua regra para os planos de ações da empresa privada. O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não vencidas. O IRS estava preocupado com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase imediatamente após a concessão quando tiveram pouco valor, permitindo que os executivos ofereçam um ativo de valor futuro substancial com pouco custo atual. Isso levou à IRS Revenue Ruling 98-21. O que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de imposto sobre presentes, portanto, não pode ser determinada até as opções serem adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Em seguida, você impõe responsabilidade fiscal sobre o valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção. Portanto, a maioria dos executivos espera para transferir opções até serem adquiridas, quando estiverem mais certos do valor para fins de impostos sobre presentes. A opção de valorização não é um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja IRS Revenue Ruling 98-34.) As opções de estoque de incentivo (ISOs) não são transmissíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: antes, após a transferência, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO. Dez decisões e etapas para transferir opções de ações Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas: Verifique se suas opções de estoque são transferíveis. Se as opções não são transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou a sua concessão sejam alterados. Determine o cessionário da opção apropriada. Você provavelmente fará uma criança, um neto ou outro herdeiro muito rico. Os presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados ​​sempre que a pessoa determina e determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios de trusts e parcerias familiares limitadas. Como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda do estoque. Execute os números com seus consultores financeiros. Usando diferentes pressupostos no crescimento do preço das ações da empresa. Veja se você economizará dólares de impostos significativos, oferecendo opções agora para justificar o abandono do controle sobre elas. Você pode ter que pagar impostos de presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem considerar se ainda poderia ser melhor pagar o imposto de presente na transferência das opções, do que para sua propriedade pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os presentes em relação aos impostos estaduais esperados no momento da sua morte. (Lembre-se: poupanças adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada.) Determine a avaliação da opção para fins fiscais de presentes. A avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos patrimoniais ao morrer, está subjacente à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam aos seus executivos uma avaliação de opções, portanto há consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Compreenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado do estoque da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos de presente ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro, se você transferir opções subaquáticas, eles geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto sobre os presentes e os ganhos serão seus herdeiros se o preço mais tarde forçar. Transfira primeiro as opções adquiridas. Lembre-se de que o IRS não considera uma transferência para ser um presente completo até que a opção vença. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você conhecerá as implicações fiscais presentes no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre os presentes quando as opções forem adquiridas. Planejar o passivo de imposto de renda após o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores de retenção de imposto de renda apropriados. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as demais opções possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contam para fins de diretrizes corporativas de propriedade de ações). Para fins de compensação por proxy, as opções transferidas geralmente continuarão sendo contadas como suas. Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você declara essa propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários de executivos ou diretores. Os presentes concluídos precisam ser relatados, mas o relatório de final de ano diferido no Formulário 5 está geralmente disponível. (Os relatórios antecipados voluntários no Formulário 4 são permitidos na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa-fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de 16 (b) swing (ou seja, responsabilidade). Susan Daley é parceira do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua firma nos compensaram em troca de sua publicação. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. 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